مالی شرکتی

 

خدمات ارزش­گذاری، ادغام و تملیک

 سرمایه­‌گذاران به­‌منظور انجام سرمایه­‌گذاری آگاهانه، نیازمند اطلاع از ارزش شرکت یا ارزش اوراق بهاداری هستند که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در آن­ها هستند. از سوی دیگر صاحبان کسب ­و کار و یا دارندگان اوراق بهادار که قصد فروش آن را دارند، ناگزیرند تا دارایی‌های خود را توسط مرجعی متخصص، بی‌طرف و معتمد سایر فعالان اقتصادی ارزش­گذاری کنند. بخشی از نهادهای متولی نیز در راستای انجام وظایف محوّله خود، ازجمله فرآیند خصوصی‌سازی، نیازمند استفاده از خدمات ارزش­گذاری شرکت‌ها یا اوراق بهادار هستند.

شرکت تأمین سرمایه سپهر با در اختیار داشتن دانش این امر و بهره­‌گیری از نیروهای متخصّص، خدمات ارزش­گذاری را به نحو مطلوب به مشتریان خود عرضه می­‌کند. خدمات ارزش‏گذاری قابل ارائه، نه تنها ارزش‏گذاری شرکت‏‌ها بلکه طیف وسیعی از دارایی‏‌ها را شامل می‏‌شود مانند ارزش‏گذاری استارت‏آپ، ارزش‏گذاری پروژه‌‏ها و ارزش‏گذاری ایده.

ارائه خدمات مشاوره خريد، تملیك و ادغام، زیرمجموعه‌ای از خدمات مشاوره مالي بانک‌­های سرمایه­‌گذاری (شركت‌هاي تأمين سرمايه) در سراسر دنیاست. در کشور ما نیز با توجه به روند خصوصي‌سازی و اصلاح ساختار شركت‌های دولتي در راستای ورود به بورس و فرابورس و شدت یافتن رقابت در بازارهای مختلف، روند تقاضا براي اين نوع خدمت مالي رو به افزایش است. ادغام و تملیک جنبه‌­­ای از استراتژی مالی و یا مدیریتی است که در آن با خرید و ترکیب دارایی‌ها و منابع شرکت‌های مختلف و نهادهای مشابه می‌‌توان به رشد سریع کسب‌ و کار یاری رساند.

شرکت تأمین سرمایه سپهر با دسترسی به شبکه بزرگی از بنگاه‌های اقتصادی، فعّالان بازار سرمایه، کارآفرینان و متخصّصین صنایع مختلف و آگاهی از اطلاعات مالی و شرایط فعالیت آن‏ها و امکان فراهم نمودن شیوه‌های مختلف تأمین مالی در ادغام و تملیک شرکت‌ها، می­‌تواند خدمات قابل‌ توجّهی را در این زمینه ارائه نماید.

 

افزایش سرمایه

یکی از گزینه‌های اصلی تأمین مالی طرح‌های سرمایه‌گذاری، استفاده از منابع سهامداران از طریق افزایش سرمایه است. افزایش سرمایه از طریق انتشار سهام جدید می‌تواند با منابع سهامداران موجود انجام شود و یا با افزودن شرکای جدید به مجموعه سهامداری و سلب حق تقدم از سهامداران فعلی صورت پذیرد. در این فرآیند، سهامداران شرکت با جذب منابع مالی جدید و یا جلوگیری از خروج منابع فعلی، از مزاياي حاصل از اجراي طرح‌هاي پربازده منتفع می‌شوند. هم‌چنين افزايش سرمايه باعث بهبود ساختار مالی و افزايش ظرفيت استقراض شركت می­شود.

منابع افزایش سرمایه از محل‏های مختلفی می‌‏تواند تأمین شود ازجمله موارد زیر:

 

منابع افزایش سرمایه

 

شرکت‌ تأمین سرمایه سپهر طبق ضوابط استفاده از خدمات مشاوران عرضه اوراق بهادار مصوب 87/04/15 هیئت‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، می‌تواند به‌عنوان مشاور عرضه اوراق بهادار درزمینه‌ِ‌ی افزایش سرمایه کلیه شرکت‌های سهامی عام، خدمات خود را ارائه نماید. تأمین سرمایه سپهر در اين راستا خدمات زير را ارائه مي‌نمايد:

مالی شرکتی

 

پذیرش شرکت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران/ فرابورس ایران

به استناد ماده 99 قانون برنامه پنج‌ساله پنجم توسعه جمهوری اسلامی ایران (1394-1390)، تمامی شرکت‌های سهامی عام حداکثر ظرف 6 ماه پس از ابلاغ این قانون مکلّف می‌باشند که اوراق بهادار منتشره را نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت نمایند و عدم ثبت، تخلف محسوب می‌شود. براین اساس می‏بایست کلیه شرکت‌های سهامی عام نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شوند. این شرکت‌ها می‌توانند پس از ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار با پذیرش در بازار سرمایه (بورس و فرابورس)، مبادلات سهام خود را از طریق این بازار انجام دهند. پذيرش شركت‌هاي جديد در فرآيند توسعه بازار سرمايه و ارتقاي جايگاه آن در اقتصاد ملي، ضمن كمك به توسعه كمي بازار بورس و فرابورس و همچنين گسترش فرهنگ سهامداري و سرمايه‌گذاري در داراييی‌های مالی، این امکان را برای صاحبان کسب ­و کار فراهم می­‌کند تا ضمن ایجاد ارزش افزوده برای افزایش ثروت، از مزایای تأمین مالی در بازار اوراق بهادار بهره‌­مند شوند.

مطابق دستورالعمل پذیرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و دستورالعمل پذیرش و عرضه اوراق بهادار در فرابورس ایران، کلیه درخواست‌های پذیرش اوراق بهادار به همراه مدارک و مستندات بایستی توسط مشاور پذیرش به بورس/ فرابورس ارائه شود. در این راستا شرکت‌ تأمین سرمایه سپهر با اخذ مجوز مشاور پذیرش از سازمان بورس و اوراق بهادار خدمات زير را در جهت پذیرش شرکت‌ها ارائه مي‌نمايد:

 

مشاوره مالی - مالی شرکتی

تبدیل شرکت سهامی خاص به سهامی عام

تبدیل شرکت‌های سهامی خاص به عام بر اساس قوانین موجود تابع الزامات خاص قانون تجارت و لایحه اصلاحی آن است. برخی از این الزامات در ارتباط با تبدیل شخصیت حقوقی این شرکت‌ها همراه با انتشار سهام جدید یا مربوط به موضوع فعالیت شرکت می‌باشد. تغيير نوع شرکت از سهامي خاص به سهامی عام با ارسال صورت‌جلسه مجمع عمومي فوق‌العاده با دستور تغيير شخصيت حقوقي آغاز می‌شود و كل عمليات مي‌بايست در فرصت زماني یک‌ماهه انجام شود. در ضمن بر اساس قانون بازار اوراق بهادار و بخشنامه‌ی مورخ 86/04/26 اداره ثبت‌ اسناد و املاك، ثبت كليه شرکت‌های سهامي عام منوط به دريافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار است.

 

تأسیس شرکت سهامی عام

یکی از راه‌های تشکیل سرمایه جهت اجرای یک فعالیت یا طرح مشخص، تأسیس شرکت سهامی عام است. هدف از تأسیس شرکت با شخصیت حقوقی سهامی عام، ایجاد امکان مراجعه عموم و پذیره‌نویسی سهام شرکت در بازار سرمایه است که بالطبع ورود جریان وجه نقد از بازارهای مالی به شرکت را به دنبال خواهد داشت. تأسیس یک واحد تجاری در قالب شرکت سهامی‏ عام نیازمند اخذ مجوز تأسیس از نهاد ناظر (بانک مرکزی، بیمه مرکزی و یا سازمان بورس و اوراق بهادار حسب مورد) و اخذ مجوز پذیره‌نویسی از سازمان بورس و اوراق بهادار و درنهایت اخذ مجوز فعالیت از نهاد ناظر مربوطه است.

بر اساس دستورالعمل ثبت و عرضه عمومي اوراق بهادار مصوب 85/10/25 شوراي عالي بورس و ضوابط استفاده از خدمات مشاوران عرضه اوراق بهادار مصوب 87/04/15 هیئت‌مدیره سازمان، ثبت شرکت سهامی عام در شرف تأسیس نزد سازمان بورس و اوراق بهادار منوط به استفاده از خدمات مشاور عرضه می‌باشد.

در این راستا شرکت تأمین سرمایه سپهر به‌عنوان مشاور عرضه می‌تواند خدماتی به شرح زیر را به متقاضيان تأسیس ارائه دهد:

  • برگزاری جلسات آشناسازی شرکت با الزامات، قوانین و مقررات انتشار و عرضه‌ی اوراق بهادار،
  • بررسی برنامه یا طرح موضوع تأمین مالی موردنظر شرکت و ارائه‌ی مشاوره در خصوص شیوه‌ی تأمین مالی مناسب،
  • ارائه‌ی مشاوره در خصوص قوانین و مقررات عرضه‌ی اوراق بهادار و تکالیف قانونی در تأسیس شرکت سهامی عام،
  • اظهارنظر نسبت به گزارش‌های تهیه‌شده به استناد رسیدگی انجام‌شده و اظهارنظر کارشناسان یا اشخاص حقوقی ذی‌صلاح،
  • تهيه و آماده‌سازی گزارش کسب‌وکار (Business Plan)،
  • تهیه‌ی بیانیه‌ی ثبت سهام در دست انتشار شرکت سهامی عام در شرف تأسیس،
  • تعهد پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار در دست انتشار،
---
ادامه خبر

تأمین مالی

خدمات تأمین مالی

توسعه ابزارهای مالی و بکارگیری روش­های نوین تأمین مالی، رشد سریع بازار سرمایه را در سال‌های اخیر به­‌دنبال داشته ‌است. بدین‌ترتیب بازار سرمایه توانسته در کنار بازار پول به تقویت و رشد بنگاه‌های اقتصادی و اجرای اثربخش سیاست‌های مالی و پولی دولت، کمک شایان توجهی نماید.

شرکت‌ها برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود می‌توانند از روش‌های نوین تأمین مالی در بازار سرمایه بهره ببرند. آشنایی با این فرآیندها و تشخیص روش مناسب تأمین مالی نیاز به تخصص مالی در حوزه بازار سرمایه خواهد داشت.

ترسیم نقشه راه مناسب جهت تأمین منابع مالی بنگاه های اقتصادی از طریق بازار اوراق بهادار که تحت عنوان خدمات «مشاورۀ عرضه» شناخته می‌شود، یکی از خدمات اصلی شرکت‌های تأمین سرمایه است.

تأمین مالی از طریق ابزار بدهی

گاه شرکت‌ها تمایل دارند به­‌جای به‌­کارگیری منابع مالکان یا شرکای جدید، از طریق استقراض نیازهای مالی خود را تأمین کنند. در این صورت بنگاه‌های اقتصادی می‌توانند به­‌جای استفاده از واسطه‌های مالی نظیر بانک، با انتشار اوراق بدهی مستقیماً از بازارهای مالی، منابع مورد نیاز خود را تجهیز نمایند.

یکی از خدمات قابل ارائه توسط شرکت تأمین سرمایه سپهر، پیشنهاد بهترین روش تأمین منابع مالی مورد نیاز به بنگاه­‌های اقتصادی می­‌باشد.

خدمات مشاوره­‌ی تأمین مالی از ارائه مشاوره‌های لازم در خصوص ویژگی‌ها و الزامات روش‌های تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بهادار آغاز می‌شود.

شركت تأمين سرمايه سپهر پس از بررسي وضعیت مالی و اعتباری شرکت­‌ها­، توجیه­‌پذیری اقتصادی و مالی طرح­های توسعه و پروژه‌های جدید آن­ها، اقدام به تهيه بسته تأمين مالي متناسب با شرایط متقاضی نموده و ضمن انجام اقدامات اجرایی لازم و تهیه مستندات مورد نیاز سازمان بورس و اوراق بهادار، نسبت به اخذ مجوز انتشار و عرضه عمومی اقدام می­نماید.

تأمین مالی از طریق انتشار انواع اوراق بدهی با توجه به نیازهای مشتریان و الزامات موجود، به‌شیوه‌های زیر میسر است:


انواع اوراق بدهی - تأمین مالی

 

تأمین سرمایه سپهر، علاوه بر ارائه­‌ی مشاوره تأمین مالی و انجام اقدامات لازم به منظور انتشار انواع اوراق بدهی، ایفای سمت­‌های تعهد پذیره‌­نویسی و بازارگردانی اوراق بهادار را نیز بر عهده می‌­گیرد.

تعهد پذیره­‌نویسی

یکی از اصلی­‌ترین خدمات شرکت تأمین‌ سرمایه سپهر، تعهد پذیره‌­نویسی انواع اوراق‌ بهادار است. تعهد پذيره‌نويسي، تعهد شرکت تأمین سرمایه برای خرید اوراق بهاداری است كه ظرف ‌مهلت پذیره‌نویسی به ‌فروش نرسیده است. این خدمت متقاضیان تأمین مالی را از فروش کامل اوراق بهادار منتشره و تأمین کل مبلغ مورد نیاز مطمئن می‌سازد.

بازارگردانی

وجود یک بازار ثانویه با نقدشوندگی بالا برای اوراق بهادار جدیدالانتشار، باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران با اطمینان خاطر بیشتری نسبت به خرید و فروش این اوراق اقدام نمایند. از سوی دیگر، ناشران اوراق بهادار تا زمان سررسید اوراق، با اطمینان بیشتری منابع جمع‌آوری شده را سرمایه‌گذاری می‌کنند.

شرکت تأمین سرمایه سپهر با ارائه خدمات بازارگردانی اوراق بهادار، امکان بهره‌گیری سرمایه‌گذاران از بازار با نقدشوندگی مناسب را فراهم می‌کند.

 

---
ادامه خبر

سبدهای سرمایه‌گذاری اختصاصی

از مهم‌ترین خدمات قابل‌ارائه توسط شرکت تأمین سرمایه سپهر، مدیریت دارایی از طریق تشکیل سبد اختصاصی برای آن دسته از سرمایه‌گذاران و مشتریان حقیقی و حقوقی است که از ارزش دارایی‌های بالایی برخوردار هستند. گاه مشتریان انتظار دارند که شرکت تأمین سرمایه نقشی بیش از مشاور پذیرفته و به نیابت از آن‌ها سرمایه‌گذاری نماید. معمولاً این دسته از سرمایه‌گذاران مبالغ قابل‌توجهی از دارایی‌های خود را به شکلی نگه‌داری می‌نمایند که از نقد شوندگی بالایی برخوردار باشد تا در مواقع اضطرار و یا مواجهه با فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب، امکان دسترسی سریع به وجوه داشته باشند. با توجه به اینکه مشتریان خاص ترجیحات و ریسک‌پذیری متفاوتی دارند، شرکت اقدام به تشکیل سبد اختصاصی بر اساس نیاز آن‌ها می‌نماید.

برای تشکیل سبد اختصاصی قراردادی بین شرکت تأمین سرمایه سپهر و سرمایه‌گذار بسته می‌شود. مدیر سبدگردانی با ارزیابی میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار از طریق پرسشنامه‌ای که با همین منظور توسط شخص سرمایه‌گذار تکمیل می‌شود اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری برای هر یک از سرمایه‌گذاران می‌نماید.

با توجه به بهره‌مندی شرکت تأمین سرمایه سپهر از فرصت‌های سرمایه‌گذاری خاص، این امکان برای مشتریان مهیا است تا با حفظ نقد شوندگی بالا، در افق سرمایه‌گذاری معین به نرخ بازده بالاتری دست‌یافته و از منابع خود به‌صورت بهینه بهره‌برداری کنند.

---
ادامه خبر

سرمایه‌گذاری

واژه "سرمایه‌گذاری" کلمه‌ای است که شاید بارها در طول زندگی شنیده‌ایم. تعریف ساده و عمومی که اکثر مردم از واژه "سرمایه‌گذاری " در ذهن خود دارند، بدین صورت است که منابع مادی خود؛ چه پول زیاد و چه پول کم را به گونه‌ای استفاده کنند که بتوانند سود بیشتری در آینده کسب کنند. این تعریف، فقط بیان کلی از سرمایه‌گذاری است، اما اگر به صورت دقیق و تخصصی‌تر بخواهیم مفهوم واقعی واژه "سرمایه‌گذاری " را درک کنیم، بایستی گفت "سرمایه‌گذاری " دنیای بزرگی از جریان‌های پولی در زمینه‌های مختلف به صورت مختلف اعم از فیزیکی، آنلاین و ... است؛ از مسکن و خودرو گرفته تا بانک، طلا و سکه بهار آزادی، بازار بورس و اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تقریباً هر چیز دیگری که به ذهن خطور می‌کند، می‌تواند تحت شرایطی ماهیت سرمایه‌گذاری به خود بگیرد و سبب ایجاد پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف شوند.

در کنار واژه سرمایه‌گذاری و کسب و کار حاصل از آن، همواه دو جزء جداناپذیر را مشاهده می‌کنیم؛ دو جزئی که شاید خیلی ساده به نظر برسند، اما در واقع فهم دقیق و آشنایی با اصول و به کارگیری آن‌ها رمز موفقیت در سرمایه‌گذاری است و این دو چیزی نیستند به غیر از "ریسک و بازده". در حالت کلی می‌‌توان این‌گونه بیان کرد که "اگر سود یا بازده بیشتری می‌خواهید بایستی ریسک و خطر بیشتری بپذیرید ولی اگر سود یا بازده کم‌تر ولی مطمئن‌تری را می‌خواهید، ریسکتان نیز کم‌تر خواهد بود" که این جمله در واقع یکی از اصول اساسی سرمایه‌گذاری است. برای درک این مفهوم دو سرمایه‌گذار را در نظر بگیرید که یکی منابع مالی خود را در بانک سپرده کرده است و دیگری منابع مالی خود را در بازار بورس و اوراق بهادار؛ شخص اولی در طول بازه‌های زمانی معین با پذیرش ریسک بسیار ناچیز از یک سود قطعی و ثابت اما نه آن چنان زیاد برخوردار است، اما شخص دوم با پذیرش ریسک بیشتر که مربوطه به ماهیت سرمایه‌گذاری در سهام است، می‌تواند حتی بازدهی چندین برابر شخص اول کسب کند. اما بایستی در نظر داشت که ممکن است بازدهی به دست نیاورده و متحمل زیان شود.

بر حسب دوره زمانی نوع سرمایه‌گذاری می‌تواند کوتاه‌مدت، میان‌مدت و یا بلندمدت باشد. در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاری برای دوره‌های کم‌تر از یک سال انجام می‌گیرد که در سایر انواع آن بیش‌تر از یک سال است، حتی در سرمایه‌گذاری بلندمدت ممکن است شخص سرمایه‌گذار دید بسیار طولانی داشته و برای پس از دوران زندگی خود و نسل‌های آتی سرمایه‌گذاری کند.

با یک نگاه جزئی‌‌تر، بازارهای هدف سرمایه‌گذاری را از نظر نوع دارایی می‌توان به 2 طبقه کلی تقسیم‌بندی کرد که عبارت‌اند از:

  • دارایی‌های واقعی: دارایی‌هایی هستند که از ماهیت فیزیکی برخوردار بوده و قابلیت معامله دارند که از جمله آن‌ها می‌توان به املاک و مستغلات، خودرو، طلا، زعفران و... اشاره کرد.
  • دارایی‌های مالی: دارایی‌های هستند که در واقع ماهیت خارجی و فیزیکی نداشته و ارزش آن‌ها به تولیدات وخدمات نهادهای مربوط به آن‌ها وابسته است که از جمله آن‌ها می‌توان به سهام، اوراق قرضه، سپرده‌های بانكی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ... اشاره کرد.  

بنابراین دارایی‌های واقعی در بازارهای فیزیکی از قبیل بنگاه‌ها معامله می‌شوند، اما دارایی‌های مالی در بازارهای مالی مبادله می‌شوند که هدف اصلی بازارهای مالی، ایجاد یک پل ارتباطی ساده و مطمئن بین سرمایه‌گذاران است که سعی می‌شود هزینه‌های این بازارها بسیار پایین‌تر از بازارهای واقعی باشد.

سرمایه‌گذاری  می‌تواند توسط اشخاص حقیقی و یا اشخاص حقوقی و نهادهای مختلف صورت گیرد. در تقسیم‌بندی دیگری می‌توان روش­های سرمایه‌گذاری را به دو نوع سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم تقسیم‌بندی کرد. حال اگر اشخاص یا سازمان‌ها دارای آشنایی، تخصص، مهارت و زمان کافی در امر سرمایه‌گذاری باشند خود می‌توانند به صورت مستقیم به این امر بپردازند، اما در غیر این صورت با در اختیار گذاشتن منابع مالی خود در اختیار نهادهای واسط فعال در بازارهای مالی از طرق مختلف از قبیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا سایر ابزارهای مربوطه اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. این شرکت‌ها با استفاده از نیروی تخصصی و مدیریت سرمایه‌گذاری بهینه سعی در کسب بیشترین بازدهی در مقابل کم‌ترین ریسک برای سلایق مختلف سرمایه‌گذاری هستند.

نهادهای مالی با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، زمینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری را برای افراد علاقه‌مند مهیا می‌سازند. مهم‌ترین مزیتی که نهادهای واسط مالی از قبیل شرکت‌های تأمین سرمایه، کارگزاری‌ها و سایر شرکت‌های فعال برای مراجعه جهت سرمایه‌گذاری غیر مستقیم دارند، مدیریت تخصصی سرمایه‌گذاری است. "مدیریت سرمایه‌گذاری " علمی تخصصی با ابعاد مختلف است که به افراد فعال در این زمینه برای دست‌یابی به اهداف مشخصی از سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. کارشناسان این نهادها با بهره‌گیری از ابزارهای متنوع در بازارهای مالی و مدیریت بهینه بازده و ریسک، همواره سعی در حداکثرسازی سود برای سرمایه‌گذاران با در نظر گرفتن سطوح مختلف بازده و ریسک، چه برای پول‌های بزرگ و چه برای پول‌های کوچک هستند.

شرکت‌های تأمین سرمایه به عنوان بزرگ‌ترین نهاد مالی در بازار بورس و اوراق بهادار؛ با در اختیار داشتن مجوز فعالیت در بازارهای سرمایه‌گذاری مختلف، یکی از بهترین گزینه‌های ممکن برای مراجعه سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی هستند. شرکت‌های تأمین سرمایه از جمله شرکت تأمین سرمایه سپهر به عنوان شاخص‌ترین نهاد مالی، با استفاده از ابزارها و خدمات مختلف و همچنین با بهره‌گیری از تیم کارشناسی و تخصصی، محیطی ایده‌آل و متنوع برای سرمایه‌گذاری اشخاص حقیقی و حقوقی ایجاد کرده است. از جمله مهم‌ترین خدمات قابل ارائه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • مشاوره سرمایه‌گذاری
  • مدیریت دارایی و مدیریت ثروت
  • بازارگردانی انواع اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  • مدیریت سبد اختصاصی سرمایه‌گذاری در زمینه‌های مختلف از قبیل پرتفوی یا سبد سهام، سکه بهار آزادی، زعفران و ... با استفاده از ابزارهایی از قبیل گواهی‌های سپرده کالایی و اوراق مشتقه.
  • مدیریت منابع سرمایه‌گذاران با استفاده از سرمایه‌گذاری در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از قبیل صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های مبتنی بر کالا، صندوق زمین و ساختمان، صندوق نیکوکاری و ... .

 باید به این نکته اشاره کرد که با تخصیص منابع اشخاص حقیقی و حقوقی در سبدهای اختصاصی سرمایه‌گذاری و یا انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران می‌توانند از مزایای مهمی از قبیل مدیریت حرفه‌ای، تجمیع منابع، تنوع‌بخشی، سادگی و سهولت، نقدشوندگی مناسب، نظارت و شفافیت اطلاعاتی و به صورت کلی از یک سرمایه‌­گذاری موفق و پرسود برخوردار شوند.

پس اگر علاقه‌مند به حوزه سرمایه‌گذاری به صورت تخصصی هستید و یا در نظر دارید زمینه‌های سرمایه‌گذاری خود را تنوع بخشیده و منابع مالی شما توسط تیمی متخصص و زبده در زمینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری اداره شود، کافی است با شرکت تأمین سرمایه سپهر در ارتباط باشید.

 

شعار ما کسب بیشترین بازدهی در کنار مدیریت تخصصی ریسک در زمینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری  برای شما سرمایه‌گذاران گرانقدر است که کارنامه درخشان ما گواه این امر می‌باشد.

 

---
ادامه خبر

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در جامعه پرمشغله امروزی، کسب بازدهی بیشتر برای سرمایه‌­گذاران نیازمند زمان، دانش، آگاهی و شناخت لازم از بازارهای مالی است. مدیریت دارایی این امکان را برای اشخاص فراهم می‌آورد که ضمن حفظ دارایی‌هایشان در هر سطحی از ریسک‌پذیری، بازدهی بیشتری کسب نمایند. در حال حاضر با توجه به شرایط کشور، ابزارهای مالی گوناگونی برای سرمایه­‌گذاران با توجه به میزان بازدهی و سطح ریسک‌پذیری افراد وجود دارد که با توجه به هدف سرمایه­‌گذاری مورد استفاده قرار می­‌گیرد. از عمده‌ترین و رایج‌ترین این ابزارها می‌توان به صندوق­های سرمایه‌­گذاری با هدف جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی از اوراق بهادار برای کسب بازدهی بیشتر اشاره کرد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط افراد متخصص و حرفه‌­ای اداره می‌­شوند و در یک تقسیم‌بندی کلی به صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری قابل معامله و صندوق­‌های سرمایه‌گذاری مشترک (خارج از بورس) تقسیم­‌بندی می‌­شوند.

مدیریت دارایی در شرکت تأمین سرمایه سپهر از طریق مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدهای اختصاصی یکی از محوری‌ترین راهبردهای شرکت‌ در تنوع‌بخشی و ایجاد روند پایدار درآمد محسوب می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

امروزه بسیاری از  افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود ،مشغله زیاد و … معمولا گزینه‌ای که برای پس انداز پول خود انتخاب می‌کنند بانک است. در نتیجه فرصت کسب بازده‌های بیشتر را به راحتی از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد، صندوق سرمایه‌گذاری است. صندوق سرمایه‌گذاری یکی از فرصت‌های مطلوب سرمایه‌گذاری در گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری مثل بازار سرمایه است، خصوصا برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس را دارند و خودشان وقت و یا اطلاعات کافی را برای انجام این کار ندارند. با این کار فرد سرمایه‌گذار امکان دستیابی به بازدهی‌هایی بالاتر از سود بانکی را بدست خواهد آورد. به طور خلاصه یک صندوق سرمایه‌گذاری مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. در واقع می‌توان آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری از مزایای زیر برخوردار است:

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها : نخستین مزیت صندوق سرمایه‌گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول است. سرمایه‌گذاران به این دلیل در صندوق سرمایه‌گذاری می‌کنند که معمولا زمان و یا تخصص کافی را برای سرمایه‌گذاری به صورت انفرادی ندارند. صندوق سرمایه‌گذاری ابزاری برای سرمایه‌گذاران خرد است تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. این صندوق‌ها دارای تحلیلگران و مدیران سرمایه‌گذاری هستند که پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آن‌ها، عملکرد ممتازی برای سرمایه‌گذاران خود فراهم نمایند.

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌ها : براساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ملزم به تشکیل سبدی متنوع از دارایی­‌های نقدی و اوراق بهادار هستند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت می‌شود که ریسک سرمایه‌گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهد. تشکیل سبدی از دارایی‌ها که اصطلاحا متنوع سازی دارایی‌ها نام دارد باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود ، سرمایه‌گذار صندوق با پرداخت مبلغی قادر است چنین سبدی را خریداری کند و مخاطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.

نظارت و شفافیت اطلاعاتی : صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمامی فعالیت‌های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می‌شوند. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.

نقد شوندگی بالا : سرمایه‌گذاری در صندوق این امکان را به شما می‌دهد خیلی زود پول خود را نقد کنید .شما برای فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی‌شوید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود و شما هر زمان که تصمیم به نقدکردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می‌گیرد.

صرفه جویی نسبت به مقیاس : با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه‌گذاری از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل می شوند،بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه‌گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می‌شود. شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه‌گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید. اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه‌گذاری،این امکان برای شما فراهم می‌شود. ضمنا به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق‌ها  هزینه‌هایی از قبیل تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه­‌ها در بین سرمایه‌گذاران سرشکن می‌شود و برای سرمایه‌گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.

 

ارکان صندوق‌­ها

صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری بر اساس ساختار به طور کلی دارای دو بخش ارکان اجرایی شامل مدیر و بازارگردان و یا ضامن نقدشوندگی و ارکان نظارتی شامل متولی و حسابرس هستند.

انواع صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری:

درمجموع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش می‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌ها و انتخاب‌های بیشتری را با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. تنوع صندوق‌ها متناسب با خواسته‌ها و انتظارات سرمایه‌گذاران گوناگون ازجمله مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می ‏شوند:

1- صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

۲-  صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام

۳-  صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

۴-  صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی

۵-  صندوق قابل معامله‌(ETF)

۶-  صندوق‌های نیکوکاری

۷-  صندوق‌های تأمین مالی

۸-  صندوق‌های اختصاصی بازارگردان

 

---
ادامه خبر

مدیریت دارایی

واژه "سرمایه‌گذاری " کلمه‌ای است که شاید بارها در طول زندگی شنیده‌ایم. تعریف ساده و عمومی که اکثر مردم از واژه "سرمایه‌گذاری " در ذهن خود دارند، بدین صورت است که منابع مادی خود؛ چه پول زیاد و چه پول کم را به گونه‌ای استفاده کنند که بتوانند سود بیشتری در آینده کسب کنند. این تعریف، فقط بیان کلی از سرمایه‌گذاری  است، اما اگر به صورت دقیق و تخصصی‌تر بخواهیم مفهوم واقعی واژه "سرمایه‌گذاری " را درک کنیم، بایستی گفت "سرمایه‌گذاری " دنیای بزرگی از جریان‌های پولی در زمینه‌های مختلف به صورت مختلف اعم از فیزیکی، آنلاین و ... است؛ از مسکن و خودرو گرفته تا بانک، طلا و سکه بهار آزادی، بازار بورس و اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری  و تقریباً هر چیز دیگری که به ذهن خطور می‌کند، می‌تواند تحت شرایطی ماهیت سرمایه‌گذاری  به خود بگیرد و سبب ایجاد پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری  در بازارهای مختلف شوند.   ادامه مطلب ...




---
ادامه خبر